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外资拉升联发科目标价至860 元
来源:    发布时间: 2020-08-14 00:32   7 次浏览   大小:  16px  14px  12px
5G 前景佳还有非手机业务助攻,面对即将到来的法说会,美系外资因为看好IC 设计大厂联发科在接下来第3 季的营运,而且还有来自5G 市场动能挹注优于预期的加持下,一口气将联发科的目标价从原本的每股新台币675 元,直接拉上8 字头的860 元价位

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       5G 前景佳还有非手机业务助攻,面对即将到来的法说会,美系外资因为看好IC 设计大厂联发科在接下来第3 季的营运,而且还有来自5G 市场动能挹注优于预期的加持下,一口气将联发科的目标价从原本的每股新台币675 元,直接拉上8 字头的860 元价位。而受到利多消息的激励,联发科25 日股价一度站上763 元的价位。只是,在涨多拉回的情况下,盘中下滑至700 元附近,跌幅接近3%。美系外资在报告中指出,近期联发科在非手机业务发挥的情况下,预计包括Wi-Fi LCD TV SoC、ASIC 和PMIC 等晶片产品将挹注本季一半以上营收的情况下,接下来的第3 季展望将有机会优于市场预期。其中在单季营收部分,将较第2 季增加22%,而且毛利率直指44% 的水准,比市场预估的较第2 季营收增加12%,毛利率增加43% 的情况更加出色。

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       报告中强调,之前市场预期,2020 年及2021 年全球对5G 手机的需求分别为5,000 万及1.5 亿支。但是,从联发科的供应链,包括晶圆、封测等部分来分析,因为当前的需求都到达2020 年底的情况,因此可以看出当前5G手机的需求大于之前的预期。因此,上调全球5G 手机市场需求,2020 年达到7,000 万,2021年则是达到1.7 亿到2 亿支的规模,而2020 年联发科获利预期也将增加3%。该外资最后表示,基于以上原因,在使得联发科业绩有更好展望情况下,因此进一步将联发科2020 年及2021 年的预估EPS 上修至22.8 元、33.07 元,本益比同步拉升到22倍,目标价来到每股860 元,而该目标价也是继日前陆续有外资喊出每股1,200 元及1,000 元目标价后,市场第3 高价位。